iPhone十周年新品拉动产业链 这些A股公司已布局

2017-05-16 06:37 作者:电脑问题网 IT经济 浏览:71次
  电脑问题网-IT经济 在5月7日召开的伯克希尔·哈撒韦股东大会上,纵横资本市场数十年的巴菲特对苹果公司作出一番评论:“苹果与其说是一家科技公司,不如说是一家消费品公司”。

  耄耋之年的巴菲特曾经对科技股敬而远之,但从去年开始对苹果青睐有加。今年2月巴菲特接受媒体采访时透露,他持有1.33亿股苹果股票,价值170亿美元(注:最新市值已达207亿美元),是苹果公司第二大股东。苹果已经成为伯克希尔第二大重仓股,仅次于可口可乐。

  正如巴菲特所言,在年轻人几乎“人手一部”iPhone手机的当下,苹果身上的消费品特征已经比高科技光环更加明显。2017年作为iPhone诞生十周年,被视为苹果创新大年,特别是对今年将发布的iPhone 8充满期待。

网上流传的iPhone8概念图
网上流传的iPhone8概念图

  如今,来自中国大陆的供应商数量已经占据苹果全球供应商半数,特别是一些A股上市公司,有望在苹果新的创新升级周期中赢得机遇。

  A股苹果盛宴

  自iPhone手机诞生后,作为全球制造工厂的中国便与苹果结下了不解之缘。

  早在2008年,莱宝高科(002106)即通过客户TPK(宸鸿)公司向苹果提供电容式触摸屏模组,间接进入苹果供应链,获得了超过55%的毛利率,一度被市场誉为“苹果第一概念股”。2010年是莱宝高科业绩集中爆发的一年,当年公司营业收入达到11.46亿元,同比大增80%,净利润4.5亿元,同比增155%。其股价在2008年到2010年间最高涨了20多倍。

  从事电子产品功能性器件生产的安洁科技(002635)同样也是“吃苹果”的大户,数据显示,从2008年到2010年,公司来自苹果的直接或间接收入比重由25.6%增至48.8%,带动了公司营收和利润规模的持续增长。

  2010年,金属边框的iPhone 4一经面世便惊艳全球,其金属边框的外观设计一直被视作经典,这也带火了主营金属结构件的长盈精密(300115)。而苹果手机对锂电池日益增长的强劲需求也使得欣旺达(300207)、德赛电池(000049)能够分得一杯羹。在声学器件方面,苹果也持续多年成为歌尔股份(002241)的第一大客户。

  2011年,立讯精密(002475)通过收购同行昆山联滔间接进入苹果产品线。昆山联滔是苹果连接线的主要供应商之一,该公司业绩从2010年的亏损1300万元,到2016年盈利3.12亿元,为立讯精密带来极其丰厚的回报。

  2014年,苹果在iPhone 6上首次应用了线性马达触觉反馈技术,作为全球少数能够生产线性马达的企业金龙机电(300032)顺利成为苹果供应商,当年便立竿见影取得收获,公司2014年净利润同比骤增450%,其股价也在短短6个月内暴涨近4倍。

  2010年初设置的万得苹果指数(884116)从起始的1000点,最高在2015年涨至11000点以上,如今也在9000点以上,累计涨幅超过800%。

iPhone十周年新品拉动产业链 这些A股公司已布局

  再不创新苹果就老了

  “再不创新苹果就老了。”一位长期关注苹果产品IT界观察人士向证券时报记者指出,iPhone手机自问世以来,主要的创新元素都集中在第一代iPhone手机和iPhone 4上。自iPhone 4后的iPhone 5、iPhone 6乃至iPhone 7,其技术和外观层面的创新已经日渐匮乏。

  折射到苹果的业绩上,也更能说明这一问题。2016财年,苹果营收出现了15年以来的首次下降。

  用户流失的窘境伴随财务上的压力,又恰逢iPhone问世十周年的重要时间节点,苹果亟需一款具备重磅创新含量的产品以扭转颓势,这一期望很大程度上将被iPhone 8所承载。

  摩根士丹利发布的研报显示,iPhone 8将会为上下游的供应商带来770亿美元的总需求,相比iPhone 7增长62%。而在港股市场的反映尤为积极,舜宇光学科技(02382.HK) 、比亚迪电子(00285.HK)、瑞声科技(02018.HK)等苹果供应商均在几个也内走出翻倍行情,屡创新高。

  在媒体看来,iPhone 8最具可能的创新看点主要在3D玻璃、OLED面板等方面,此外,无线充电、3D传感器、双摄像头的升级也将成为看点。其中,“全玻璃机身”的设计被业内视为iPhone 8在外观方面最具可能性的创新,而3D玻璃将承担起最重要的外观材料重任。而4月初苹果与三星签下的高达90亿美元的OLED面板大单,也近乎“确定”iPhone 8对OLED屏幕的应用。

  苹果扫货OLED 国内企业积极扩产补位

  今年4月初,苹果已与三星旗下面板制造商签署了约合90亿美元的小尺寸AMOLED面板供货协议,三星将在2017年向苹果供应7000万块至9200万块小尺寸AMOLED面板。市场预期,苹果将在iPhone 8上首次采用AMOLED屏幕。不过对于年销量2.1亿部手机的苹果而言,这一订单显然无法满足它的胃口。据悉,苹果将在约30%的高配手机中配备AMOLED屏幕。

  导致这一现象的最主要原因是全球AMOLED产能的限制。据IHS统计,2016年三季度,三星以9970万片出货量占整个AMOLED面板市场1.01亿片98%以上;DSCC数据则显示,三星AMOLED出货量占比达到97%。AMOLED面板几乎完全处于三星一家独大的垄断局面。

  然而在需求端,AMOLED屏在2016年就是众多国内厂商争抢追逐的对象,小米5、华为Mate9 Pro、vivo的Xplay 5等手机都采用了三星AMOLED屏幕。虽然三星的产能每年都会提升,但一方面迎来苹果90亿美元的大单,另一方面三星自身搭配AMOLED的Galaxy S8发货在即,使得原本就供不应求的AMOLED面板更加紧张。

  申万宏源分析师宋涛指出,OLED国产化面临重大发展机遇。iPhone8采用OLED屏幕,将将带动OLED在智能手机的渗透率快速提升,渗透率有望从目前的20%快速提升到50%以上。

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